Moving Average Convergence / Divergence (MACD) Der Moving Average Convergence / Divergence (MACD) ist der nächste Trendindikator. Sie gibt die Korrelation zwischen zwei Kursbewegungsdurchschnitten an. Der technische Indikator Moving Average Convergence / Divergence (MACD) ist der Unterschied zwischen einem 26-Perioden - und einem 12-Perioden Exponential Moving Average (EMA). Um die Kauf - / Verkaufschancen deutlich zu zeigen, ist auf dem MACD-Diagramm eine so genannte Signalleitung (9-Periodenindikatoren gleitender Durchschnitt) aufgetragen. Der MACD erweist sich als am effektivsten in den breiten Handelsmärkten. Es gibt drei populäre Möglichkeiten, die Moving Average Convergence / Divergence zu verwenden: Crossover, überkaufte / überverkaufte Bedingungen und Divergenzen. Frequenzweichen Die grundlegende MACD-Handelsregel ist zu verkaufen, wenn die MACD unter ihre Signalleitung fällt. Ähnlich tritt ein Kaufsignal auf, wenn die Moving Average Convergence / Divergence über ihre Signalleitung steigt. Es ist auch beliebt zu kaufen / verkaufen, wenn die MACD über / unter Null geht. Überkaufte / überverkaufte Bedingungen Der MACD ist auch als überkaufter / überverkaufter Indikator nützlich. Wenn der kürzere gleitende Durchschnitt drastisch von dem längeren gleitenden Durchschnitt abzieht (d. h. die MACD steigt), ist es wahrscheinlich, dass der Sicherheitspreis überfordert ist und bald wieder zu realistischeren Werten zurückkehren wird. Divergenz Eine Anzeige, dass ein Ende des aktuellen Trends nahe sein kann, tritt auf, wenn der MACD von der Sicherheit abweicht. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Moving Average Convergence / Divergence-Indikator neue Höchststände macht, während die Preise keine neuen Höchststände erreichen. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn der MACD neue Tiefstände macht, während die Preise keine neuen Tiefststände erreichen. Diese beiden Divergenzen sind am bedeutendsten, wenn sie bei relativ überkauften / überverkauften Werten auftreten. Berechnung des MACD Der MACD wird durch Subtrahieren des Wertes eines 26-periodischen exponentiellen gleitenden Mittelwertes von einem 12-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt berechnet. Auf der MACD wird dann ein 9-Perioden-gepunkteter einfacher gleitender Durchschnitt der MACD (die Signalleitung) aufgetragen. Wobei: EMA der Exponential Moving Average SMA der Einfache Moving Average SIGNAL die Signalleitung der Anzeige. Moving Average des Oszillators Der Moving Average des Oszillators ist die Differenz zwischen Oszillator und Oszillatorglättung. In diesem Fall wird die gleitende mittlere Konvergenz / Divergenz-Basislinie als Oszillator verwendet, und die Signalleitung wird als Glättung verwendet. Source Code Vollständige MQL4-Quelle für Momentum ist in der Codebasis verfügbar: Momentum Warnung: Alle Rechte an diesen Materialien sind von MetaQuotes Software Corp reserviert. Kopieren oder Nachdrucken dieser Materialien ist ganz oder teilweise verboten. Moving Average Oscillator Einer unserer Abonnenten , George Topalides, bat mich, einen Oszillator einzurichten, um die Variation zwischen Preis und seinem gleitenden Durchschnitt widerzuspiegeln. Nach einiger Diskussion, entschieden wir uns für einen einfachen Moving Average Oszillator, der die Abweichung zwischen Preis und dem gleitenden Durchschnitt als Prozentsatz der MA widerspiegelt. Der Indikator sollte in Verbindung mit dem glei - chen gleitenden Durchschnitt verwendet werden, der auf der Preistabelle gezeichnet ist und zur Signalisierung von Ein - und Ausgängen in einem Trendfolgesystem verwendet wird. Der Moving Average Oscillator kann in Trending - und Ranging-Märkten eingesetzt werden. Trending Markets Gehen Sie lange auf eine bullishe Divergenz, wo die zweite Dip nicht unter -50 überschreiten. Gehen Sie lange, wenn eine absteigende Trendlinie auf dem Moving Average Oscillator unterbrochen wird und der Oszillator auf Null übergeht. Beenden Long-Positionen, wenn die Moving Average Oszillator nach unten dreht, während über 50 auf eine bearishe Divergenz kurz gehen, wo die zweite Spitze über 50 kreuzen nicht zu kurz gehen, wenn ein nach unten Trendlinie auf dem Moving Average Oszillator gebrochen ist und der Oszillator kreuzt unter Null . Beenden Sie die Short-Positionen, wenn der Moving Average Oscillator unterhalb -50 aufleuchtet. Beispiel australischen Bergmann Fortescue Metals Group FMG wird angezeigt mit 63-Tage gleitenden Durchschnitt Oszillator und 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt. Maus über Diagrammbeschriftungen, um Handelssignale anzuzeigen. Beenden X aus früheren lange Handel, wenn Average Oszillator Umzug nach unten dreht, während über 50 bearishe Divergenz später verstärkt das Signal Bearish dreifache Divergenz ein Signal ergibt, kurz S zu gehen (während immer noch über dem 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt) Beenden und gehen lange XL, wenn der Preis Kreuze über dem 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt nach der Abwärts Trendlinie Beenden X Long-Position zu brechen, wenn nach unten dreht Average Oszillator zu bewegen, während über 50 langen L gehen, wenn der Kurs Kreuze über dem 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt nach der Abwärts Trendlinie bearishe Divergenz zu brechen (unten 50) warnt lange Handel XS kurz gehen, wenn der Kurs Kreuze unter dem 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt Beenden X Short-Position zu verlassen, wenn die Moving Average Oszillator ein und aus, während unter -50 kurz S gehen, wenn die Moving Average Oszillator unterhalb der steigenden Trendlinie umkehrt und X kehrt unter -50 Beenden, wenn die Moving Average Oszillator ein und aus, während unter -50 Bullish dreifache Divergenz ein Signal ergibt, lange L, während immer noch unterhalb der 63-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt zu gehen. Beachten Sie, dass der Preis, der den 63-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt überschreitet, dem Moving Average Oscillator entspricht, der Null überschreitet. Moving Average - MA BREAKING DOWN Moving Average - MA Als SMA-Beispiel gilt eine Sicherheit mit folgenden Schlusskursen über 15 Tage: Woche 1 (5 Tage) 20, 22, 24, 25, 23 Woche 2 (5 Tage) 26, 28, 26, 29, 27 Woche 3 (5 Tage) 28, 30, 27, 29, 28 Eine 10-tägige MA würde durchschnittlich sein Die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt aus. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis senken, den Preis am Tag 11 addieren und den Durchschnitt nehmen, und so weiter, wie unten gezeigt. Wie bereits erwähnt, verzögert MAs die aktuelle Preisaktion, weil sie auf vergangenen Preisen basieren, je länger der Zeitraum für die MA ist, desto größer ist die Verzögerung. So wird ein 200-Tage-MA haben eine viel größere Verzögerung als eine 20-Tage-MA, weil es Preise für die letzten 200 Tage enthält. Die Länge des zu verwendenden MA hängt von den Handelszielen ab, wobei kürzere MAs für den kurzfristigen Handel und längerfristige MAs eher für langfristige Anleger geeignet sind. Die 200-Tage-MA ist weithin gefolgt von Investoren und Händlern, mit Pausen über und unter diesem gleitenden Durchschnitt als wichtige Trading-Signale. MAs auch vermitteln wichtige Handelssignale auf eigene Faust, oder wenn zwei Durchschnitte überqueren. Eine steigende MA zeigt an, dass die Sicherheit in einem Aufwärtstrend liegt. Während eine sinkende MA zeigt, dass es in einem Abwärtstrend ist. In ähnlicher Weise wird das Aufwärtsmoment mit einem bulligen Crossover bestätigt. Die auftritt, wenn eine kurzfristige MA über einem längerfristigen MA kreuzt. Die Abwärtsdynamik ist mit einem Bearish bestƒtigt, die auftritt, wenn eine kurzfristige MA unter einen längerfristigen kreuzt MA. MACD (Moving Average Convergence / Divergence Oscillator) MACD (Moving Average Convergence / Divergence Oscillator) Einführung Entwickelt von Gerald Appel in der Ende der siebziger Jahre, die Moving Average Convergence / Divergence Oszillator (MACD) ist eine der einfachsten und effektivsten Momentum-Indikatoren zur Verfügung. Die MACD wendet zwei Trend-folgende Indikatoren, gleitende Durchschnitte. In einen Impuls-Oszillator durch Subtrahieren des längeren gleitenden Mittelwertes von dem kürzeren gleitenden Durchschnitt. Damit bietet das MACD das Beste aus beiden Welten: Trendfolgen und Dynamik. Die MACD schwankt oberhalb und unterhalb der Nulllinie, wenn die sich bewegenden Mittelwerte konvergieren, kreuzen und divergieren. Trader können für Signalleitungsübergänge, Mittellinienübergänge und Divergenzen suchen, um Signale zu erzeugen. Da der MACD unbegrenzt ist, ist er nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Ebenen zu identifizieren. Hinweis: MACD kann entweder als Mac-Dee oder M-A-C-D ausgesprochen werden. Hier ist ein Beispiel-Diagramm mit dem MACD-Indikator in der unteren Platte: Berechnung Die MACD-Linie ist die 12-Tage-Exponential Moving Average (EMA) abzüglich des 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Mittelwerte werden Schlusskurse verwendet. Ein 9-Tage-EMA der MACD-Linie ist mit dem Indikator aufgetragen als eine Signalleitung zu handeln und Wendungen zu identifizieren. Das MACD-Histogramm stellt die Differenz zwischen MACD und seine 9-Tage-EMA, das Line-Signal. Das Histogramm ist positiv, wenn die MACD-Linie über seine Signallinie ist und negativ, wenn die MACD-Linie unterhalb seiner Signallinie ist. Die Werte von 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung mit dem MACD verwendet, aber andere Werte können in Abhängigkeit von Ihrem Trading-Stil und Ziele ersetzt werden. Interpretation Wie der Name schon sagt, ist der MACD alles um die Konvergenz und Divergenz der beiden gleitenden Durchschnitte. Konvergenz tritt auf, wenn die sich bewegenden Mittelwerte sich aufeinander zu bewegen. Divergenz tritt auf, wenn sich die sich bewegenden Mittelwerte voneinander weg bewegen. Der kürzere gleitende Durchschnitt (12 Tage) ist schneller und für die meisten MACD-Bewegungen verantwortlich. Der längere bewegte Durchschnitt (26 Tage) ist langsamer und weniger reaktiv gegenüber Kursveränderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die MACD-Linie oszilliert oberhalb und unterhalb der Nulllinie, die auch als Mittellinie bekannt ist. Diese Übergänge signalisieren, dass die 12-Tage-EMA die 26-Tage-EMA überschritten hat. Die Richtung hängt natürlich von der Richtung des gleitenden Durchschnittskreuzes ab. Positiver MACD zeigt, dass die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA liegt. Positive Werte steigen, wenn die kürzere EMA von der längeren EMA weiter abweicht. Dies bedeutet, dass der Aufwärtsdruck zunimmt. Negative MACD-Werte zeigen, dass die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA liegt. Negative Werte steigen, wenn die kürzere EMA weiter unterhalb der längeren EMA abweicht. Das bedeutet, dass die Abwärtsbewegung zunimmt. Im obigen Beispiel zeigt der gelbe Bereich die MACD-Linie im negativen Bereich an, da die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA abläuft. Das erste Kreuz trat Ende September auf (schwarzer Pfeil) und der MACD zog weiter in das negative Gebiet, da sich die 12-tägige EMA von der 26-tägigen EMA weiter entfernte. Der orange Bereich markiert eine Periode positiver MACD-Werte, dh, wenn die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA lag. Beachten Sie, dass die MACD-Linie während dieser Zeitspanne (rot gestrichelte Linie) unter 1 blieb. Dies bedeutet, dass der Abstand zwischen dem 12-Tage-EMA und dem 26-Tage-EMA weniger als 1 Punkt betrug, was kein großer Unterschied ist. Signalleitungsübergänge Signalleitungsübergänge sind die häufigsten MACD-Signale. Die Signalleitung ist eine 9-Tage-EMA der MACD-Leitung. Als gleitenden Durchschnitt des Indikators, schleppt sie den MACD und macht es leichter, MACD dreht sich zu entdecken. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD auftaucht und über die Signalleitung kreuzt. Eine bärische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD nach unten und unterhalb der Signalleitung kreuzt. Crossovers können ein paar Tage oder ein paar Wochen dauern, es hängt alles von der Stärke der Bewegung. Due Diligence ist erforderlich, bevor Sie sich auf diese gemeinsamen Signale. Signalleitungsübergänge bei positiven oder negativen Extremen sollten mit Vorsicht betrachtet werden. Obwohl der MACD keine obere und untere Grenze hat, können die Chartisten historische Extreme mit einer einfachen visuellen Bewertung einschätzen. Es nimmt einen starken Zug in der zugrunde liegenden Sicherheit, um Impuls zu einem Extrem zu drücken. Auch wenn die Bewegung weitergehen kann, wird die Dynamik wahrscheinlich langsamer und dies wird in der Regel eine Signalleitung Crossover an den Extremitäten erzeugen. Volatilität in der zugrunde liegenden Sicherheit kann auch die Anzahl der Crossovers erhöhen. Die untenstehende Tabelle zeigt IBM mit dem 12-Tage-EMA (grün), dem 26-Tage-EMA (rot) und dem 12,26,9 MACD im Indikatorfenster. Es gab acht Signalleitungsübergänge in sechs Monaten: vier oben und vier unten. Es gab gute Signale und schlechte Signale. Der gelbe Bereich markiert einen Zeitraum, in dem die MACD-Linie über 2 stieg, um ein positives Extrem zu erreichen. Im April und Mai gab es zwei bearish Signalleitungsübergänge, aber IBM setzte die Trends höher. Obwohl sich das Aufwärtsmoment nach dem Anstieg verlangsamte, war der Aufwärtstrend im April-Mai noch stärker als der Abwärtstrend. Die dritte bärige Signallinie Crossover im Mai führte zu einem guten Signal. Centerline-Crossover-Centerline-Crossover sind die nächsten häufigsten MACD-Signale. Eine bullische Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich die MACD-Linie über die Nulllinie bewegt, um positiv zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA der zugrunde liegenden Sicherheit über die 26-Tage-EMA geht. Eine bärige Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich der MACD unter die Nulllinie bewegt, um negativ zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA unter dem 26-Tage-EMA bewegt. Centerline-Crossover können ein paar Tage oder ein paar Monate dauern. Alles hängt von der Stärke des Trends ab. Der MACD wird solange positiv bleiben, wie es einen anhaltenden Aufwärtstrend gibt. Die MACD wird negativ bleiben, wenn es einen anhaltenden Abwärtstrend gibt. Die nächste Tabelle zeigt Pulte Homes (PHM) mit mindestens vier Mittellinienkreuzen in neun Monaten. Die resultierenden Signale funktionierten gut, weil starke Trends mit diesen Mittellinienübergänge auftraten. Unten ist ein Diagramm von Cummins Inc (CMI) mit sieben Mittellinienübergänge in fünf Monaten. Im Gegensatz zu Pulte Homes hätten diese Signale zu zahlreichen Peitschen geführt, da nach den Crossover keine starken Trends zustande kamen. Die nächste Grafik zeigt 3M (MMM) mit einem zinsbasierten Mittellinien-Crossover Ende März 2009 und einem bärigen Centerline-Crossover Anfang Februar 2010. Dieses Signal dauerte 10 Monate. Mit anderen Worten, die 12-Tage-EMA war über dem 26-Tage-EMA für 10 Monate. Dies war ein starker Trend. Divergenzen Divergenzen bilden, wenn der MACD von der Kursbewegung des zugrunde liegenden Wertpapiers abweicht. Eine bullische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein niedrigeres Tief aufzeichnet und die MACD ein höheres Tief bildet. Das niedrigere Tief in der Sicherheit bestätigt den gegenwärtigen Abwärtstrend, aber das höhere Tief im MACD zeigt weniger Abwärtsmomentum. Trotz weniger abwärts gerichteter Impulse steht der Abwärtsmomentum nach oben, solange der MACD im negativen Bereich bleibt. Verlangsamende Abschwächung kann manchmal eine Trendumkehr oder eine ansehnliche Rallye vorhersehen. Die nächste Grafik zeigt Google (GOOG) mit einer zinsbullischen Divergenz im Oktober-November 2008. Zuerst bemerken wir, dass wir die Schlusskurse verwenden, um die Divergenz zu identifizieren. Die MACD039s gleitenden Mittelwerte basieren auf Schlusskursen, und wir sollten auch die Schließung der Preise in der Sicherheit berücksichtigen. Zweitens bemerken, dass es klare Reaktionsverluste (Troughs), da sowohl Google und seine MACD Line im Oktober und Ende November. Drittens beachten Sie, dass die MACD ein höheres Tief gebildet, wie Google ein niedrigeres Tief im November gebildet. Die MACD erschien mit einer bullishen Divergenz mit einer Signalleitung Crossover Anfang Dezember. Google bestätigte eine Umkehrung mit Widerstandsausbruch. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein höheres Hoch aufnimmt und die MACD-Linie eine niedrigere Höhe bildet. Der höhere Hoch in der Sicherheit ist normal für einen Aufwärtstrend, aber die untere Höhe in der MACD zeigt weniger Aufwärtsmomentum. Obwohl das Aufwärtsdrehmoment geringer sein kann, ist das Aufwärtsdrehmoment nach wie vor nach unten gerichtet, solange der MACD positiv ist. Abnehmende Aufwärtsbewegung kann manchmal eine Trendumkehr oder einen beträchtlichen Rückgang vorhersehen. Unterhalb sehen wir Gamestop (GME) mit einer großen bärischen Divergenz von August bis Oktober. Der Lagerbestand schmiedet einen höheren Hoch über 28, aber die MACD Linie verfehlte ihre vorherige Höhe und bildete eine niedrigere Höhe. Die nachfolgende Signalleitungsüberkreuzung und Unterstützungsunterbrechung in der MACD waren bärisch. Auf der Preis-Chart, bemerken, wie gebrochene Unterstützung in Resistance auf der Throwback-Bounce im November (rot gepunktete Linie). Dieser Throwback stellte eine zweite Chance zu verkaufen oder zu verkaufen kurz. Divergenzen sollten mit Vorsicht erfolgen. Bearish Divergenzen sind alltäglich in einem starken Aufwärtstrend, während bullish Divergenzen auftreten oft in einem starken Abwärtstrend. Ja, das hast du richtig gelesen. Uptrends beginnen oft mit einem starken Vorsprung, der einen Anstieg in Aufwärts-Momentum (MACD) erzeugt. Auch wenn sich der Aufwärtstrend fortsetzt, fährt er mit einem langsameren Tempo fort, der die MACD von ihren Höhen sinken lässt. Das oberste Momentum ist möglicherweise nicht so stark, aber das Aufwärtsdrehmoment ist nach wie vor über dem Abwärtsmomentum, solange die MACD-Linie über Null liegt. Das Gegenteil tritt zu Beginn eines starken Abwärtstrends auf. Die nächste Grafik zeigt die SampP 500 ETF (SPY) mit vier bearish Divergenzen von August bis November 2009. Trotz weniger Aufwärtsschwung, die ETF weiter höher, weil der Aufwärtstrend stark war. Beachten Sie, wie SPY setzte seine Reihe von höheren Höhen und höhere Tiefs. Denken Sie daran, ist upside Impuls stärker als Downside Momentum, solange seine MACD positiv ist. Seine MACD (Impuls) möglicherweise weniger positiv (stark) gewesen, wie der Vormarsch verlängert, aber es war immer noch weitgehend positiv. Schlussfolgerungen Der MACD-Indikator ist besonders, weil er Dynamik und Trend in einem Indikator zusammenführt. Diese einzigartige Mischung aus Trend und Dynamik kann auf tägliche, wöchentliche oder monatliche Charts angewendet werden. Die Standardeinstellung für MACD ist die Differenz zwischen den 12 und 26 Perioden-EMAs. Chartisten auf der Suche nach mehr Sensibilität können versuchen, einen kürzeren kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und eine längere langfristig gleitenden Durchschnitt. MACD (5,35,5) ist empfindlicher als MACD (12,26,9) und könnte für wöchentliche Charts besser geeignet sein. Chartisten, die weniger Sensibilität suchen, können die Verlängerung der gleitenden Mittelwerte berücksichtigen. Eine weniger empfindliche MACD oszilliert immer noch über / unter Null, aber die Mittellinienübergänge und Signalleitungsübergänge sind weniger häufig. Der MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauften Ebenen. Obwohl es möglich ist, Ebenen zu identifizieren, die historisch überkauft oder überverkauft sind, besitzt der MACD keine obere oder untere Grenze, um seine Bewegung zu binden. Während scharfer Züge kann sich der MACD weiter über seine historischen Extreme hinaus erstrecken. Schließlich sei daran erinnert, dass die MACD-Linie unter Verwendung der tatsächlichen Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten berechnet wird. Dies bedeutet, dass MACD-Werte vom Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers abhängen. Die MACD-Werte für 20 Bestände können im Bereich von -1,5 bis 1,5 liegen, während die MACD-Werte für 100 im Bereich von -10 bis 10 liegen. Es ist nicht möglich, MACD-Werte für eine Gruppe von Wertpapieren mit unterschiedlichen Preisen zu vergleichen. Wenn Sie Impulsmessungen vergleichen wollen, sollten Sie den Prozentsatz-Oszillator (PPO) verwenden. Statt der MACD. Hinzufügen der MACD-Anzeige zu SharpCharts Die MACD kann als Indikator über, unter oder hinter einer security039s-Preiskurve eingestellt werden. Die Platzierung der MACD hinter dem Preis-Plot macht es einfach, Impulsbewegungen mit Preisbewegungen zu vergleichen. Sobald die Anzeige aus dem Dropdown-Menü ausgewählt ist, erscheint die voreingestellte Parametereinstellung: (12,26,9). Diese Parameter können eingestellt werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder die Empfindlichkeit zu verringern. Das MACD-Histogramm erscheint mit dem Indikator oder kann als separates Kennzeichen hinzugefügt werden. Durch das Setzen der Signalleitung auf 1 (12,26,1) wird das MACD-Histogramm und die Signalleitung entfernt. Eine separate Signalleitung, ohne das Histogramm, kann durch die Wahl Exp Mov Avg von Erweiterte Optionen Overlays Menü hinzugefügt werden. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm der MACD-Anzeige. Mit dem MACD mit stockcharts Scans Hier sind einige Beispiele für Scans, die stockcharts Mitglieder können für verschiedene MACD Signale zu scannen: MACD Bullish Signal Line Kreuz. Dieser Scan zeigt Bestände, die über ihre 200-Tage handeln gleitenden Durchschnitt und haben eine bullische Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um negativ zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Aufschwung nach einem Pullback auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. MACD Bearish Signalleitung Kreuz. Dieser Scan zeigt Bestände, die unter ihren 200-Tage handeln gleitenden Durchschnitt und haben eine bärische Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD muss positiv sein, um sicherzustellen, dass dieser Abschwung tritt nach einem Bounce. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. Weitere Studie: Von der Schöpfer, dieses Buch bietet eine umfassende Studie zur Verwendung und Interpretation der MACD. Technische Analyse - Elektrowerkzeuge für aktive Investoren Gerald Appel Einführung in technische Indikatoren und Oszillatoren Einführung in technische Indikatoren und Oszillatoren Einführung Dieser Artikel soll das Konzept der technischen Indikatoren vorstellen und erläutern, wie diese in Ihrer Analyse verwendet werden können. Wir werden den Unterschied zwischen führenden und nachlaufenden Indikatoren beleuchten. Sowie Blick in die Vorteile und Nachteile. Viele, wenn nicht die meisten populären Indikatoren werden als Oszillatoren dargestellt. In diesem Sinne werden wir auch zeigen, wie Oszillatoren zu lesen und zu erklären, wie Signale abgeleitet werden. Später werden wir unseren Fokus auf spezifische technische Indikatoren legen und Beispiele für Signale in Aktion geben. Was ist ein technischer Indikator Ein technischer Indikator ist eine Reihe von Datenpunkten, die durch Anwendung einer Formel auf die Preisdaten eines Wertpapiers abgeleitet werden. Die Preisdaten umfassen jegliche Kombination der offenen, hohen, niedrigen oder engen Zeit über einen Zeitraum. Einige Indikatoren können nur die Schlusskurse verwenden, während andere Volumen und offenes Interesse in ihre Formeln integrieren. Die Preisdaten werden in die Formel eingegeben und ein Datenpunkt erzeugt. Zum Beispiel ist der Durchschnitt von 3 Schlusskursen ein Datenpunkt (414343) / 3 42,33. Allerdings bietet ein Datenpunkt nicht viel Information und macht keinen Indikator. Eine Reihe von Datenpunkten über einen Zeitraum wird benötigt, um gültige Referenzpunkte zu erstellen, um eine Analyse zu ermöglichen. Indem eine Zeitreihe von Datenpunkten erzeugt wird, kann ein Vergleich zwischen gegenwärtigem und vergangenem Niveau durchgeführt werden. Für Analysezwecke werden technische Indikatoren in der Regel in einer grafischen Form über oder unter einer security039s Preisliste angezeigt. Einmal in grafischer Form dargestellt, kann ein Indikator dann mit dem entsprechenden Preisbild des Wertpapiers verglichen werden. Manchmal sind Indikatoren auf der Preisplot für einen direkteren Vergleich aufgetragen. Was bietet ein technisches Indikator-Angebot Ein technischer Indikator bietet eine andere Perspektive, von der aus die Preisaktion analysiert werden kann. Einige, wie bewegliche Durchschnitte. Sind aus einfachen Formeln abgeleitet und die Mechanik relativ verständlich. Andere, wie Stochastik. Haben komplexe Formeln und erfordern mehr Studie zu verstehen und zu schätzen wissen. Unabhängig von der Komplexität der Formel, technische Indikatoren können eine einzigartige Perspektive auf die Stärke und Richtung der zugrunde liegenden Preis Aktion. Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein Indikator, der den Durchschnittspreis eines Wertpapiers über eine bestimmte Anzahl von Perioden berechnet. Wenn eine Sicherheit außergewöhnlich volatil ist, hilft ein gleitender Durchschnitt, die Daten zu glätten. Ein gleitender Durchschnitt filtert zufälliges Rauschen und bietet eine glattere Perspektive der Preisaktion. Veritas (VRTSE) zeigt eine Menge Volatilität und ein Analytiker kann Schwierigkeiten haben, einen Trend zu erkennen. Durch die Anwendung eines 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt auf die Preisaktion, werden zufällige Schwankungen geglättet, um es einfacher, einen Trend zu identifizieren. Warum Indikatoren Indikatoren dienen drei breite Funktionen: zu warnen, zu bestätigen und zu prognostizieren. Ein Indikator kann als Warnung dienen, um die Preisaktion etwas genauer zu untersuchen. Wenn Schwung abnimmt, kann es ein Signal sein, auf eine Unterbrechung der Unterstützung zu achten. Oder, wenn es eine große positive Divergenz Gebäude, kann es als Warnung für einen Widerstand Ausbruch zu sehen. Indikatoren können verwendet werden, um andere technische Analysetools zu bestätigen. Wenn es einen Breakout auf dem Kursdiagramm gibt, könnte ein entsprechender gleitender Durchschnitt Crossover dazu dienen, den Ausbruch zu bestätigen. Oder, wenn eine Aktie unterbricht, könnte ein entsprechender Tiefstand im On-Balance-Volume (OBV) dazu dienen, die Schwäche zu bestätigen. Einige Investoren und Händler verwenden Indikatoren, um die Richtung der künftigen Preise vorherzusagen. Hinweise für die Verwendung von Indikatoren Indikatoren zeigen an. Dies kann direkt klingen, aber manchmal Händler ignorieren die Preis-Aktion einer Sicherheit und konzentrieren sich ausschließlich auf eine Indikator. Indikatoren filtern die Preisaktion mit Formeln. Als solche sind sie Derivate und nicht direkte Reflexionen der Preisaktion. Dies sollte bei der Anwendung der Analyse berücksichtigt werden. Jede Analyse eines Indikators sollte mit der Preisaktion im Auge behalten werden. Was ist der Indikator, der über die Preisaktion einer Sicherheit spricht Ist die Preisaktion stärker Schwächer Obwohl es offensichtlich sein kann, wenn Indikatoren Kauf - und Verkaufssignale generieren, sollten die Signale im Zusammenhang mit anderen technischen Analyse-Tools genommen werden. Eine Anzeige kann ein Kaufsignal blinken, aber wenn das Diagrammmuster ein absteigendes Dreieck mit einer Reihe von abnehmenden Spitzen zeigt, kann es ein falsches Signal sein. Auf dem Rambus (RMBS) Diagramm verbesserte sich MACD von November bis März und bildete eine positive Divergenz. Alle Ohrmarken einer MACD-Kaufgelegenheit waren vorhanden, aber die Aktie konnte nicht über den Widerstand brechen und ihre bisherige Reaktion hoch überschreiten. Diese Nicht-Bestätigung aus dem Bestand hätte als Warnzeichen gegen eine Long-Position gedient haben. Für den Datensatz, ein Verkaufssignal aufgetreten, wenn der Bestand brach Unterstützung aus dem absteigenden Dreieck im März-01. Wie immer in der technischen Analyse ist das Lernen, wie man Indikatoren liest, eher eine Kunst als eine Wissenschaft. Der gleiche Indikator kann bei verschiedenen Beständen unterschiedliche Verhaltensmuster aufweisen. Indikatoren, die gut für IBM funktionieren, funktionieren möglicherweise nicht für Delta Airlines. Durch sorgfältiges Studium und Analyse wird sich das Fachwissen mit den verschiedenen Indikatoren im Laufe der Zeit entwickeln. Da dieses Know-how entwickelt, werden bestimmte Nuancen sowie Lieblings-Setups klar werden. Es gibt Hunderte von Indikatoren im Einsatz heute mit neuen Indikatoren erstellt jede Woche. Technische Analyse-Software-Programme kommen mit Dutzenden von Indikatoren eingebaut, und sogar Benutzer ermöglichen, ihre eigenen zu schaffen. Angesichts der Höhe der Hype, die mit Indikatoren verbunden ist, die Wahl eines Indikators zu folgen kann eine schwierige Aufgabe sein. Auch bei der Einführung von Hunderten von neuen Indikatoren bieten nur wenige ausgewählte Modelle eine andere Perspektive und sind aufmerksam. Merkwürdigerweise sind die Indikatoren, die in der Regel die meisten Aufmerksamkeit verdienen diejenigen, die um die längste Zeit gewesen und haben den Test der Zeit stand. Bei der Auswahl eines Indikators für die Analyse verwenden, wählen Sie sorgfältig und mäßig. Versuche, mehr als fünf Indikatoren zu decken, sind meist zwecklos. Es ist am besten, sich auf zwei oder drei Indikatoren zu konzentrieren und ihre Feinheiten innen und außen zu lernen. Versuchen Sie, Indikatoren, die sich gegenseitig ergänzen, anstatt diejenigen, die im Einklang zu bewegen und erzeugen die gleichen Signale zu wählen. Beispielsweise wäre es überflüssig, zwei Indikatoren zu verwenden, die gut für überbewertete und überverkaufte Ebenen wie Stochastik und RSI sind. Beide Indikatoren messen Dynamik und beide haben überkauft / überverkauft Ebenen. Führende Indikatoren Wie der Name schon sagt, sind die Frühindikatoren dazu bestimmt, Preisbewegungen zu führen. Die meisten repräsentieren eine Form des Preisimpulses über einen festen Rückblick, der die Anzahl der Perioden ist, die zur Berechnung des Indikators verwendet werden. Zum Beispiel würde ein 20-Tage-Stochastischer Oszillator die letzten 20 Tage der Preisaktion (etwa einen Monat) in seiner Berechnung verwenden. Alle vorherigen Preisaktionen werden ignoriert. Einige der beliebtesten Indikatoren sind Commodity Channel Index (CCI), Momentum. Relative Strength Index (RSI), Stochastischer Oszillator und Williams R. Momentum-Oszillatoren Viele führende Indikatoren kommen in Form von Impuls-Oszillatoren. Im Allgemeinen misst Impuls die Rate der Änderung eines security039s Preises. Wenn der Preis einer Sicherheit steigt, steigt der Preisimpuls. Je schneller die Sicherheit steigt (je größer die Periodenpreisänderung), desto größer ist die Zunahme des Impulses. Sobald dieser Anstieg zu verlangsamen beginnt, wird Impuls auch langsam. Als eine Sicherheit beginnt, flach zu handeln, beginnt die Dynamik tatsächlich von den vorherigen hohen Niveaus zu sinken. Allerdings ist die rückläufige Dynamik angesichts des Seitwärtshandels nicht immer ein bärisches Signal. Es bedeutet einfach, dass die Dynamik auf eine mediane Ebene zurückkehrt. RSI Momentum Indikatoren verwenden verschiedene Formeln, um Preisänderungen zu messen. Der RSI (ein Impulsindikator) vergleicht die durchschnittliche Preisänderung der Vorschußperioden mit der durchschnittlichen Veränderung der Abnahmeperioden. Auf dem IBM-Chart stieg der RSI von Oktober bis Ende November an. In dieser Zeit entwickelte sich die Aktie von den oberen 60er bis zu den niedrigen 80ern. Als die Aktie in der ersten Dezemberhälfte seitwärts gehandelt hat, sank RSI ziemlich scharf (blaue Linien). Diese Konsolidierung in der Aktie war ganz normal und tatsächlich gesund. Von diesen hohen Ebenen (in der Nähe von 70), würde eine Pauschalpreis-Aktion zu einem Rückgang der RSI (und Impuls) führen. Wenn der RSI rund 50 Handelsplätze hatte und die Aktie flach anfing, dürfte der Indikator nicht sinken. Die grünen Linien auf dem Diagramm markieren eine Periode des seitlichen Handels im Vorrat und im RSI. RSI startete von einem relativ mittleren Niveau, um die 50. Die anschließende Pauschalpreis-Aktion in der Aktie produzierte auch relativ flache Preis-Aktion in den Indikator und es bleibt rund 50. Vorteile und Nachteile der führenden Indikatoren Es gibt deutlich viele Vorteile für die Verwendung von Indikatoren. Frühe Signalisierung für Ein - und Ausstieg ist der Hauptvorteil. Führende Indikatoren erzeugen mehr Signale und ermöglichen mehr Handelschancen. Frühsignale können auch gegen eine potentielle Stärke oder Schwäche vorwarnen. Weil sie mehr Signale erzeugen, werden Frühindikatoren am besten in Handelsmärkten eingesetzt. Diese Indikatoren können in Trends Märkte verwendet werden, aber in der Regel mit dem Haupttrend, nicht dagegen. In einem Markt, der sich tendiert, ist der beste Nutzen, um überverkaufte Bedingungen für den Kauf von Chancen zu identifizieren. In einem Markt, der nach unten tendiert, können führende Indikatoren helfen, überkaufte Situationen für den Verkauf von Chancen zu identifizieren. Mit frühen Signalen kommt die Aussicht auf höhere Renditen und mit höheren Erträgen kommt die Realität der größeren Risiko. Mehr Signale und frühere Signale bedeuten, dass die Wahrscheinlichkeit von falschen Signalen und Peitschen zunimmt. Falsche Signale erhöhen das Verlustrisiko. Whipsaws können Provisionen generieren, die Gewinne austreiben und Trading Stamina testen können. Lagging-Indikatoren Wie der Name schon andeutet, folgen Nachlaufindikatoren dem Kursverlauf und werden üblicherweise als Trendfolgender Indikatoren bezeichnet. Selten, wenn überhaupt, werden diese Indikatoren den Preis einer Sicherheit führen. Trendende Indikatoren funktionieren am besten, wenn Märkte oder Wertpapiere starke Trends entwickeln. Sie sind entworfen, um Händler zu erhalten und sie zu halten, solange der Trend intakt ist. Daher sind diese Indikatoren im Handels - oder Seitenmarkt nicht wirksam. Wenn sie in den Handelsmärkten verwendet werden, werden Trendfolgende Indikatoren wahrscheinlich zu vielen falschen Signalen und Peitschen führen. Einige populäre Trend-folgende Indikatoren sind bewegliche Durchschnitte (exponentiell, einfach, gewichtet, variabel) und MACD. Das Diagramm oben zeigt den SP 500 (SPX) mit dem 20-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt und dem 100-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt. Mit einem gleitenden Durchschnitt Crossover, um die Signale zu generieren, gab es sieben Signale über die beiden Jahre in der Tabelle abgedeckt. In diesen beiden Jahren wäre das System enorm profitabel gewesen. Dies ist auf die starken Trends, die von Okt-97 bis Aug-98 und von Nov-98 bis Aug-99 entwickelt. Jedoch merken Sie, dass, sobald der Index beginnt, sich seitwärts in einer Handelsstrecke zu bewegen, die whipsaws anfangen. Die Signale in Nov-97 (Verkauf), Aug-99 (Verkauf) und Sept-99 (Kauf) wurden in wenigen Tagen rückgängig gemacht. Wären diese Bewegungsdurchschnitte länger gewesen (50- und 200-Tage-Bewegungsdurchschnitte), hätten es weniger Peitsche gegeben. Wären diese Bewegungsdurchschnitte kürzer gewesen (10- und 50-Tage-Gleitender Durchschnitt), hätten es mehr Peitschen, mehr Signale und frühere Signale gegeben. Vorteile und Nachteile von Lagging-Indikatoren Einer der Hauptvorteile von Trendfolgen-Indikatoren ist die Fähigkeit, einen Zug zu fangen und in Bewegung zu bleiben. Vorausgesetzt, der Markt oder die Sicherheit in Frage eine nachhaltige Entwicklung entwickelt, können Trendfolgen Indikatoren enorm profitabel und einfach zu bedienen sein. Je länger der Trend, desto weniger Signale und weniger Handel. Die Vorteile von Trendfolgen-Indikatoren gehen verloren, wenn sich ein Wertpapier in einer Handelsspanne bewegt. In dem Beispiel SampP 500 scheint der Index mindestens 50 der Zeitbereichsbereiche gebunden zu sein. Auch wenn der Index von 1982 bis 1999 höher war, gab es auch große seitliche Bewegungen. Von 1964 bis 1980, der Index gehandelt in einem großen Bereich von 85 und 110 gebunden. Ein weiterer Nachteil der Trend-folgenden Indikatoren ist, dass die Signale zu spät neigen. Zu dem Zeitpunkt, zu dem eine gleitende Durchschnittsüberkreuzung auftritt, ist bereits ein beträchtlicher Teil des Zuges aufgetreten. Das Nov-98-Kaufsignal trat bei 1130 auf, etwa 19 über dem Okt-98-Tief von 950. Späte Ein-und Ausstiegspunkte können das Risiko - / Ertragsverhältnis verkürzen. Die Herausforderung der Indikatoren Für technische Indikatoren gibt es einen Kompromiss zwischen Empfindlichkeit und Konsistenz. In einer idealen Welt wollen wir einen Indikator, der empfindlich für Preisbewegungen ist, gibt frühe Signale und hat nur wenige falsche Signale (whipsaws). Wenn wir die Empfindlichkeit erhöhen, indem wir die Anzahl der Perioden reduzieren, wird ein Indikator frühe Signale liefern, aber die Anzahl der falschen Signale nimmt zu. Wenn wir die Empfindlichkeit durch eine Erhöhung der Anzahl von Perioden verringern, wird die Anzahl der falschen Signale abnehmen, aber die Signale verzögert sich, und dies wird das Verhältnis von Belohnung zu Risiko verschieben. Je länger ein gleitender Durchschnitt ist, desto langsamer reagiert er und es werden weniger Signale erzeugt. Wenn der gleitende Durchschnitt verkürzt wird, wird er schneller und flüchtiger, was die Anzahl der falschen Signale erhöht. Gleiches gilt für die verschiedenen Impulsindikatoren. Ein 14-Perioden-RSI erzeugt weniger Signale als ein 5-Perioden-RSI. Die 5-Periode RSI wird viel empfindlicher und haben mehr überkauft und überverkauft Messwerte. Es liegt an jedem Investor, einen Zeitrahmen zu wählen, der seinem Handelsstil und seinen Zielen entspricht. Oszillator-Typen Ein Oszillator ist ein Indikator, der über und unter einer Mittellinie oder zwischen eingestellten Werten schwankt, wenn sich sein Wert über die Zeit ändert. Oszillatoren können über längere Zeiträume auf extremem Niveau bleiben (überkauft oder überverkauft), aber sie können nicht für einen anhaltenden Zeitraum tendieren. Im Gegensatz dazu kann eine Sicherheit oder ein kumulativer Indikator wie On-Balance-Volume (OBV) tendenziell steigen, wenn sie über einen längeren Zeitraum kontinuierlich ansteigt oder abnimmt. Wie die Indikatorvergleichstabelle zeigt, sind Oszillatorbewegungen begrenzter und die anhaltenden Bewegungen (Trends) sind begrenzt, egal wie lange die Zeitspanne ist. Während des zweijährigen Zeitraums schwankte die "Moving Average Convergence Divergence" (MACD) über und unter Null und berührte die Nulllinie etwa 18 mal. Beachten Sie auch, dass jedes Mal, wenn MACD übertroffen 80 der Indikator zurückgezogen. Obwohl MACD keine obere oder untere Grenze für seinen Wertebereich hat, erscheinen seine Bewegungen beschränkt. OBV andererseits begann einen Aufwärtstrend im März 2003 und stetig für das folgende Jahr vorwärts. Seine Bewegungen sind nicht begrenzt und langfristige Trends können sich entwickeln. Es gibt viele verschiedene Arten von Oszillatoren und einige gehören zu mehr als einer Kategorie. Der Durchbruch von Oszillatortypen beginnt mit zwei Typen: zentrierte Oszillatoren, die ober - und unterhalb eines Mittelpunktes oder einer Linie schwanken, und gebänderte Oszillatoren, die zwischen überkauften und überdimensionierten Extremen schwanken. Im Allgemeinen eignen sich zentrierte Oszillatoren am besten für die Analyse der Richtung des Preisimpulses, während gebündelte Oszillatoren am besten geeignet sind, um überkaufte und überverkaufte Pegel zu identifizieren. Zentrierte Oszillatoren Zentrierte Oszillatoren schwanken ober - und unterhalb eines zentralen Punktes oder einer Linie. Diese Oszillatoren sind gut für die Identifizierung der Stärke oder Schwäche oder Richtung, Impuls hinter einer security039s bewegen. In seiner reinsten Form ist das Moment positiv (bullisch), wenn ein zentrierter Oszillator über seiner Mittellinie und negativ (bärisch) handelt, wenn der Oszillator unter seiner Mittellinie handelt. MACD ist ein Beispiel für einen zentrierten Oszillator, der über und unter Null schwankt. MACD ist der Unterschied zwischen der 12-Tage-EMA und 26-Tage-EMA einer Sicherheit. Der weitere gleitende Durchschnitt bewegt sich von dem anderen weg, je höher der Messwert ist. Obwohl es keine Bereichsgrenze für MACD gibt, sind extrem große Unterschiede zwischen den zwei sich bewegenden Durchschnitten unwahrscheinlich, dass sie lange dauern. MACD MACD ist einzigartig, weil es hintere Elemente sowie führende Elemente hat. Die gleitenden Mittelwerte sind nacheilende Indikatoren und würden als Trendfolger oder nacheilende Elemente klassifiziert. Allerdings, indem die Differenzen in den gleitenden Durchschnitten, MACD beinhaltet Aspekte der Impuls oder führende Elemente. Die Differenz zwischen den gleitenden Mittelwerten repräsentiert die Änderungsrate. Durch die Messung der Rate-of-Change, MACD wird eine führende Indikator, aber immer noch mit ein wenig Verzögerung. Mit der Integration von bewegten Durchschnitten und Änderungsraten hat MACD einen einzigartigen Platz unter den Oszillatoren sowohl als Nachlauf als auch als führender Indikator geschmiedet. ROC-Änderungsrate (ROC) ist ein zentrierter Oszillator, der ebenfalls über und unter Null schwankt. Wie der Name schon sagt, misst ROC die prozentuale Preisänderung über einen bestimmten Zeitraum. Zum Beispiel: 20 Tage ROC würde die prozentuale Preisänderung in den letzten 20 Tagen messen. Je größer der Unterschied zwischen dem aktuellen Preis und dem Preis vor 20 Tagen, desto höher der Wert des ROC-Oszillators. Wenn der Indikator über 0 liegt, ist die prozentuale Preisänderung positiv (bullisch). Wenn der Indikator unter 0 liegt, ist die prozentuale Preisänderung negativ (bärisch). Wie bei MACD ist ROC nicht an Ober - oder Untergrenzen gebunden. Dies ist typisch für die meisten zentrierten Oszillatoren und kann es schwierig machen, überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu erkennen. Dieses ROC-Diagramm zeigt an, dass Messungen über 20 und unter -20 Extreme darstellen und es unwahrscheinlich ist, dass sie über einen längeren Zeitraum dauern. Allerdings ist der einzige Weg, um zu beurteilen, dass 20 und -20 sind extreme Messwerte aus früheren Beobachtungen. Auch 20 und -20 repräsentieren Extreme für diese besondere Sicherheit und möglicherweise nicht die gleichen für andere Wertpapiere. Banded Oszillatoren bieten eine bessere Alternative zum Messen extreme Preisniveaus. Banded Oszillatoren Banded Oszillatoren fluktuieren über und unter zwei Bands, die extreme Preisniveaus bedeuten. Das untere Band repräsentiert überverkauft Messwerte und das obere Band repräsentiert übergekaufte Messwerte. Diese Bänder basieren auf dem Oszillator und ändern wenig von Sicherheit zu Sicherheit, so dass die Benutzer leicht zu überkaufen und überverkauft Bedingungen zu identifizieren. Der Relative Strength Index (RSI) und der Stochastische Oszillator sind zwei Beispiele für banded Oszillatoren. (Anmerkung: Die Formeln und Hintergründe des RSI und des Stochastischen Oszillators sind komplizierter als die für MACD und ROC.) Stochastik / RSI Für RSI werden die Bänder für überkauft und überverkauft meist auf gesetzt 70 und 30. Ein Wert größer als 70 würde als überkauft betrachtet und eine Lesung unter 30 würde als überverkauft betrachtet. Für den Stochastischen Oszillator ist ein Messwert über 80 überkauft und ein Messwert unter 20 überverkauft. Obwohl dies die empfohlenen Bandeinstellungen sind, können bestimmte Wertpapiere nicht an diesen Bereichen festhalten und möglicherweise eine Feinabstimmung erfordern. Making Anpassungen an den Bands ist in der Regel ein Urteil Aufruf, der ein trader039s Präferenzen und die Volatilität der Sicherheit widerspiegeln wird. Viele, aber nicht alle, gebänderte Oszillatoren schwanken innerhalb der eingestellten oberen und unteren Grenzen. Der Relative Strength Index (RSI) ist bereichsgebunden durch 0 und 100 und wird nie höher als 100 oder niedriger als Null gehen. Der Stochastische Oszillator ist ein weiterer Oszillator mit einem eingestellten Bereich und wird ebenfalls durch 100 und 0 gebunden. Der Commodity Channel Index (CCI) ist jedoch ein Beispiel für einen banded Oszillator, der nicht gebunden ist. CCI Vor-und Nachteile von zentrierten und gebündelten Oszillatoren Zentriert Oszillatoren werden am besten verwendet, um die zugrunde liegende Kraft oder Richtung des Impulses hinter einer Bewegung zu identifizieren. Im Großen und Ganzen sprechen Messwerte über dem Mittelpunkt bullish Impuls und Messwerte unter dem Mittelpunkt zeigen bearish Impuls. Der größte Unterschied zwischen zentrierten Oszillatoren und gebänderten Oszillatoren ist die Fähigkeit, extreme Messwerte zu identifizieren. Obwohl es möglich ist, extreme Messwerte mit zentrierten Oszillatoren zu identifizieren, sind sie für diesen Zweck nicht ideal. Banded Oszillatoren sind am besten geeignet, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu identifizieren. Oszillatorsignale Oszillatoren erzeugen Kauf - und Verkaufssignale auf verschiedene Weise. Einige Signale sind auf einen frühen Einstieg ausgerichtet, während andere nach dem Trend begonnen haben. Neben dem Kauf und Verkauf von Signalen können Oszillatoren signalisieren, dass etwas mit dem aktuellen Trend unangenehm ist oder dass sich der aktuelle Trend im Wandel befindet. Obwohl Oszillatoren ihre eigenen Signale erzeugen können, ist es wichtig, diese Signale in Verbindung mit anderen Aspekten der technischen Analyse zu verwenden. Die meisten Oszillatoren sind Impulsindikatoren und spiegeln nur eine Eigenschaft einer security039s Preisaktion wider. Volumen. Preis - und Unterstützungs - / Widerstandsniveaus berücksichtigt werden. Positive und negative Divergenzen Divergenz ist ein Schlüsselbegriff hinter vielen Signalen für Oszillatoren sowie andere Indikatoren. Divergenzen können als Warnung dienen, dass die Tendenz im Begriff ist, ein Kauf oder Verkaufssignal zu ändern oder einzurichten. Es gibt zwei Arten von Divergenzen: positiv und negativ. In seiner grundlegendsten Form tritt eine positive Divergenz auf, wenn der Indikator vorrückt und die zugrunde liegende Sicherheit abnimmt. Eine negative Divergenz tritt auf, wenn ein Indikator sinkt und die zugrunde liegende Sicherheit fortschreitet. Auf der Merrill Lynch (MER) Chart, MACD bildete eine positive Divergenz Ende Oktober. Während MER unter seiner früheren Reaktion niedrig handelte, hatte MACD noch nicht seinen vorherigen Tiefpunkt (grüne Pfeile) durchdringen können. Allerdings war MACD nicht aufgetaucht und die positive Divergenz war immer noch eine Möglichkeit. Als MACD auftauchte und über seinem 9-tägigen EMA handelte, wurde eine positive Divergenz bestätigt. An diesem Punkt kamen andere Signale zusammen, um ein Kaufsignal zu erzeugen. Nicht nur hatte die Aktie Unterstützung und gapped up, aber es gab auch eine MACD positive Divergenz und eine MACD bullish Crossover. (Achtung: Die dicke Linie ist die MACD und die dünne Linie ist die 9-Tage-EMA des MACD, die als Triggerlinie fungiert. Ein bullischer Crossover tritt auf, wenn MACD sich über seine 9-Tage-EMA bewegt und ein bearish Crossover bei MACD auftritt Bewegt sich unter seinem 9-Tage-EMA.) Nach diesen MACD-Signalen gapped den Bestand am nächsten Tag auf eine enorme Volumenzunahme. Auf dem IBM-Chart bildete der ROC-Oszillator eine negative Divergenz vor dem Rückgang, der im Januar begann. Als IBM Mitte Januar einen hohen Wert verzeichnete, konnte der ROC-Oszillator seinen bisherigen Höchststand nicht übertreffen. Das Lager begann dann zu sinken und der ROC-Oszillator wurde ebenfalls niedriger, wodurch die untere hohe und negative Divergenz vervollständigt wurde. Da es damals wenig anderes gab, sollte diese negative Divergenz als Warnsignal gelten. Allerdings, wenn der ROC-Oszillator weiter verschlechterte sich und brach unter 0 (Mittellinie), war es klar, dass die Aktie war schwach und anfällig für einen weiteren Rückgang. Overbought und Oversold Extremes Banded Oszillatoren sind entworfen, um überkaufte und überverkauft Extreme zu identifizieren. Da diese Oszillatoren zwischen den Extremen schwanken, können sie schwierig in Trendmärkten eingesetzt werden. Banded Oszillatoren sind am besten in Handelsbereichen oder mit nicht Trends. In einem starken Trend, können die Benutzer sehen viele Signale, die nicht wirklich gültig sind. Wenn eine Aktie in einem starken Aufwärtstrend ist, wird der Kauf auf überverkauften Bedingungen viel besser als der Verkauf auf überkauften Bedingungen funktionieren. In einem starken Trend sind Oszillatorsignale gegen die Richtung der zugrunde liegenden Tendenz weniger robust als jene mit dem Trend. Der Trend ist dein Freund und es kann gefährlich sein, es zu bekämpfen. Auch wenn die Wertpapiere Trends entwickeln, schwanken sie auch innerhalb dieser Trends. Wenn eine Aktie in einem starken Aufwärtstrend ist, wird der Kauf, wenn Oszillatoren überverkaufte Bedingungen erreichen (und nahe Unterstützungstests), viel besser funktionieren, als auf überkauften Bedingungen zu verkaufen. Während eines starken Abwärtstrends würde der Verkauf, wenn Oszillatoren überarbeitete Bedingungen erreichen, viel besser funktionieren. Wenn der Pfad des geringsten Widerstandes oben (unten) ist, dann würde nur auf bullish (bearish) Signale in Harmonie mit dem Trend wirken. Versuche, gegen den Trend zu handeln, tragen zusätzliches Risiko bei. Wenn der Trend stark ist, können Band-Oszillatoren in der Nähe von überkauften oder überverkauften Ebenen für längere Zeiträume bleiben. Ein überkaufter Zustand weist nicht darauf hin, dass es Zeit zum Verkaufen ist, noch zeigt eine überverkaufte Bedingung an, dass es Zeit ist, zu kaufen. In einem starken Aufwärtstrend kann ein Oszillator einen überkauften Zustand erreichen und so bleiben, wie die zugrundeliegende Sicherheit weiter voranschreitet. Eine negative Divergenz kann sich bilden, aber ein bärisches Signal gegen den Aufwärtstrend sollte als verdächtig betrachtet werden. In einem starken Abwärtstrend kann ein Oszillator einen überverkauften Zustand erreichen und so bleiben, wie die zugrunde liegende Sicherheit weiter sinkt. In ähnlicher Weise kann eine positive Divergenz auftreten, aber ein bullisches Signal gegen den Abwärtstrend sollte als verdächtig betrachtet werden. Dies bedeutet nicht, dass Gegen-Takt-Signale, die nicht funktionieren, sondern im richtigen Zusammenhang betrachtet und mit anderen Aspekten der technischen Analyse betrachtet werden. Der erste Schritt bei der Verwendung von banded Oszillatoren ist es, die oberen und unteren Banden, die die Extremitäten markieren zu identifizieren. Für RSI bedeutet alles unter 30 und über 70 eine Extremität. Für den stochastischen Oszillator bedeutet etwas unter 20 und über 80 ein Ende. Wir wissen, dass, wenn RSI unter 30 oder der stochastische Oszillator unter 20 ist, ein überverkauft Zustand existiert. Auf diese Weise ist, wenn RSI über 70 liegt und der stochastische Oszillator über 80 liegt, ein überkaufter Zustand vorhanden. Die Identifizierung eines überkauften oder überverkauften Zustandes sollte als Warnung dienen, um andere technische Aspekte (Preismuster, Trend, Unterstützung, Widerstand, Leuchter, Volumen oder andere Indikatoren) mit zusätzlicher Wachsamkeit zu überwachen. Das einfachste Verfahren, um Signale zu erzeugen, ist zu beachten, wenn die oberen und unteren Bänder gekreuzt werden. Wenn eine Sicherheit überkauft wird (über 70 für RSI und 80 für den Stochastischen Oszillator) und sich wieder unter das obere Band bewegt, dann wird ein Verkaufssignal erzeugt. Wenn ein Wert überverkauft wird (unter 30 für RSI und 20 für den Stochastischen Oszillator) und über das untere Band zurückkehrt, wird ein Kaufsignal erzeugt. Denken Sie daran, dass dies die einfachsten Methoden sind. Einfache Signale können auch mit Divergenzen und gleitenden Durchschnittswechseln kombiniert werden, um robustere Signale zu erzeugen. Sobald eine Aktie überverkauft ist, können Händler nach einer positiven Divergenz suchen, um sich im RSI und dann ein Kreuz über 30 zu entwickeln. Wenn der Stochastische Oszillator überkauft ist, können Händler nach einer negativen Divergenz suchen und diese mit einer gleitenden durchschnittlichen Frequenzweiche und einer Unterbrechung kombinieren 80, um ein Signal zu erzeugen. (Anmerkung: Der Stochastische Oszillator ist in der Regel mit einem 3-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt aufgezeichnet, der als Triggerlinie fungiert.) Wenn der Stochastische Oszillator über der Triggerlinie kreuzt, ist er ein bullish gleitender Durchschnitt Crossover, und wenn er unten kreuzt, ist er bärisch) . Das Cisco (CSCO) Diagramm zeigt, daß der stochastische Oszillator von überverkauftes zu überkauftes ziemlich schnell ändern kann. Viel hängt von der Anzahl der Zeiträume ab, die zur Berechnung des Oszillators verwendet werden. Ein 10-Tage Slow Stochastic Oszillator wird volatiler sein als ein 20-Tage. Die dünnen grünen Linien zeigen an, wann der Stochastische Oszillator die oversierte Linie bei 20 berührte oder überquerte. Die dünnen roten Linien zeigen an, wann der Stochastische Oszillator die überkaufte Linie berührte oder überquerte. CSCO war in einem starken Aufwärtstrend zu der Zeit und erlebt wenig Verkaufsdruck. Daher würde versuchen, zu verkaufen, wenn der Oszillator zurück unter 80 gekreuzt hätte gegen den Aufwärtstrend und nicht die richtige Strategie gewesen. Wenn eine Sicherheit aufwärts tendiert oder eine bullische Vorspannung hat, würden Händler besser auf der Suche nach überverkauften Bedingungen sein, um Kaufgelegenheiten zu erzeugen. Wir können auch sehen, dass viel von der Oberseite für den Vorrat auftrat, nachdem der stochastische Oszillator über 80 (dünne rote Linien) vorgerückt war. Der grüne Kreis im August zeigt ein Kaufsignal, das mit drei getrennten Elementen erzeugt wurde: Eins, der Oszillator bewegte sich über 20 aus den Überverkaufsbedingungen zwei, der Oszillator bewegte sich über seine 3-tägige MA und drei, der Oszillator bildete eine positive Divergenz. Bestätigung von diesen drei Elementen macht für ein robusteres Signal. Nach dem Kaufsignal lag der Oszillator nur 4 Tage später im überkauften Gebiet. Jedoch setzte der Vorrat seinen Fortschritt für 2-3 Wochen fort, bevor er sein hoch erreichte. Das Microsoft (MSFT) Diagramm zeigt Handelsgelegenheiten mit dem Relative Strength Index (RSI). Weil ein 14-Perioden-RSI selten unter 30 und über 70 verschoben wurde, wurde ein 10-Perioden-RSI ausgewählt, um die Empfindlichkeit zu erhöhen. Da die mittelfristigen und langfristigen Trends ausgesprochen bärisch waren, hätten kapitalisierte Händler jedes Mal, wenn RSI überkauft (schwarze vertikale Linien), verkauft. Mehr aggressive Trader konnten die lange Seite jedes Mal gespielt haben, als RSI unterhalb 30 eintauchte und dann über dieses überverkaufte Niveau zurückging. Die ersten beiden Kaufsignale wurden mit einer positiven Divergenz und einer Bewegung über 30 aus überverkauften Bedingungen erzeugt. Das dritte Kaufsignal kam nach RSI kurz unter 30 gefallen. Denken Sie daran, dass diese drei Signale waren gegen den größeren Abwärtstrend und Handelsstrategien sollten entsprechend angepasst werden. Centerline-Frequenzweichen Wie der Name schon andeutet, gelten die Mitten-Crossover-Signale hauptsächlich für zentrierte Oszillatoren, die ober - und unterhalb einer Mittellinie schwanken. Händler wurden auch bekannt, Mittelachse Kreuze mit RSI zu verwenden, um eine Divergenz oder ein Signal zu überprüfen, das von einem überkauften oder überverkauften Messwert erzeugt wird. Jedoch beruhen die meisten banded Oszillatoren, wie RSI und Stochastics, auf Divergenzen und überkaufen / überverkauft Stufen, um Signale zu erzeugen. Der mittlere Boden ist ein bisschen von keinem man039s Land für banded Oszillatoren und ist vermutlich am besten zu anderen Werkzeugen verlassen. Für unsere Zwecke konzentriert sich die Analyse der Mittellinienübergänge auf zentrierte Oszillatoren wie Chaikin Money Flow. MACD und Rate-of-Change (ROC). Ein Mittellinienübergang wird manchmal als Kauf oder Verkaufssignal interpretiert. Ein Kaufsignal würde mit einem Kreuz über der Mittellinie und einem Verkaufssignal mit einem Kreuz unterhalb der Mittellinie erzeugt werden. Für MACD oder ROC würde ein Kreuz über oder unter Null als Signal wirken. Bewegungen oberhalb oder unterhalb der Mittellinie zeigen an, daß sich der Impuls von positiv nach negativ oder negativ auf positiv geändert hat. Wenn ein zentrierter Impulsoszillator über seine Mittellinie vorrückt, wird der Impuls positiv und könnte als bullisch angesehen werden. Wenn ein zentrierter Impuls-Oszillator unter seine Mittellinie abfällt, wird das Moment negativ und könnte als bärisch betrachtet werden. Auf dieser Intel - (INTC-) Tabelle mit MACD und ROC gab es eine Anzahl von Signalen, die von der Mittellinien-Frequenzweiche erzeugt wurden. Es gab ein paar gute Signale, aber es gab auch viele falsche Signale und Peitschen. Dies hebt einige der Herausforderungen hervor, die mit den Handelsoszillatorsignalen verbunden sind. Darüber hinaus unterstreicht es die Bedeutung der Kombination verschiedener Signale, um robustere Kauf - und Verkaufssignale zu schaffen.
No comments:
Post a Comment